У 2026 році наявність цифрового сервісу вже нікого не дивує, тож конкурентною перевагою фінтех-компанії стає не яскравий інтерфейс, а те, наскільки непомітно й надійно вона вбудована в чужі бізнес-процеси. Інвестор Artem Lyashanov описує цей зсув через три взаємопов’язані процеси як-от перехід ринку на B2B-моделі, перетворення комплаєнсу й кібербезпеки з опцій на умову виживання, і масове поширення A2A-платежів та стейблкоїнів як нового стандарту розрахунків.
Технологія перестала бути унікальною торговою пропозицією
Головний аргумент експерта простий і водночас незручний для багатьох фінтех-команд. Сам факт наявності зручного застосунку чи API більше не є конкурентною перевагою.
«Наявність цифрових сервісів сама по собі більше не є унікальною торговою пропозицією», – зазначає Artem Lyashanov.
За його логікою, у момент, коли технологічний стек по суті вирівнявся між гравцями ринку, вирішальне значення набуває не факт наявності сервісу, а ефективність рекурентних доходів, тобто здатність компанії заробляти стабільно, транзакція за транзакцією, а неодноразово монетизувати нового користувача.
Комплаєнс і кібербезпека
Другий блок аргументів Ляшанова стосується регуляторного тиску. Нові вимоги регуляторів США та Європи змушують компанії балансувати між жорстким комплаєнсом і операційною гнучкістю і, за його словами, цей баланс більше не є питанням стратегічного вибору.
Високий поріг входу, зумовлений регуляторним тиском, перетворив стійкість інфраструктури й готовність до кіберзагроз із додаткових опцій на базову умову виживання бізнесу в 2026 році. Іншими словами, компанія, яка не інвестує в комплаєнс і кібербезпеку системно, ризикує не «відстати від конкурентів», а взагалі не втриматися на ринку.
Як фінтех став невидимим постачальником
Третій, і, мабуть, найпрактичніший аргумент експерта це опис того, як саме змінюється бізнес-модель фінтеху. Масовий перехід до B2B-моделей змістив фокус із боротьби за гаманець кінцевого споживача на побудову стійкої фінансової інфраструктури для корпоративного сектору. Механіка цього зсуву виглядає так:
- Фінтех-компанія розробляє програмний код (API), який будь-яка інша корпорація, ритейлер, авіакомпанія, маркетплейс, може вбудувати у власний сервіс.
- Корпоративному клієнту більше не потрібно будувати складні системи безпеки самостійно, він отримує готову, юридично чисту інфраструктуру від фінтех-партнера.
- Замість разових комісій з фізичних осіб фінтех-провайдер отримує стабільну плату за кожну транзакцію, що проходить через його систему.
«Цінність компанії визначається не яскравістю інтерфейсу, а безшовністю її інтеграції в чужі операційні процеси в ролі невидимого постачальника послуг», – підкреслює Artem Lyashanov.
Ця теза, по суті, переформатовує саме поняття успіху для фінтех-стартапу. Успіх сьогодні вимірюється не охопленням аудиторії, а якістю інтеграції в чужі бізнес-ланцюги.
A2A-платежі та стейблкоїни як новий стандарт розрахунків
Стандартом для 2026 року стають Account-to-Account (A2A) платежі та стейблкоїни, що забезпечують миттєві транскордонні розрахунки без участі традиційних банків-кореспондентів.
A2A – це технологія прямих платежів з рахунку на рахунок, яка виключає посередників у вигляді банківських карток і еквайрингу. За оцінками галузевих аналітиків платіжного ринку, саме реальночасові платіжні рейки та стейблкоїни зараз найшвидше нарощують частку в глобальних розрахунках і це підтверджує тезу фінтех експерта про те, що технології остаточно мігрували з площини експериментів у площину реальних господарських операцій.
Погляд з іншого боку
Аргументи описують загальний вектор ринку, але варто визнати кілька застережень:
- Перехід на B2B-модель embedded finance підходить не всім гравцям. Компаніям з сильним прямим брендом відмова від боротьби за кінцевого користувача може означати втрату головної ринкової переваги;
- Регуляторна складність, яку Artem Lyashanov описує як вхідний квиток, водночас підвищує бар’єр для нових малих команд, це може консолідувати ринок навколо кількох великих інфраструктурних гравців, а не сприяти конкуренції;
- Зростання A2A і стейблкоїнів нерівномірне по регіонах У ринках із розвиненою карткою культурою (США, частина Європи) картки досі домінують у роздрібних платежах, і повна заміна карткової інфраструктури,питання не найближчих років.
Аргументи експерта складаються в одну послідовну картину фінтех-ринку 2026 року, що технологія більше не продає себе сама, а комплаєнс і кібербезпека з додаткової опції перетворилися на умову виживання.